L’épisode débute par une vue de Oa, la planète mère et la caserne du corps des Green Lantern. On y retrouve Batman en compagnie de Guy Gardner qui escorte un prisonnier. Les Gardiens d’Oa ont demandé à Batman d’être là pour empêcher Guy de faire n’importe quoi comme à son habitude.
Alors que leur prisonnier est enfermé, ils rencontrent Kilowog qui ramène un minuscule alien. Pour se moquer de lui, Guy renverse sa tasse de café sur sa tête. Le problème est que l’alien est capable de s’hydrater avec n’importe quel liquide pour devenir énorme. Il se libère donc et envoi Guy traverser le mur de la cantine des Green Lantern. Il se débarrasse aisément des Green Lantern qui n’étaient pas préparés à se battre. Batman le déstabilise avec un Batarang explosif et, pendant que Guy l’occupe en lui faisant tomber toute sorte de chose sur la tête, Batman est occupé à bricoler un petit dispositif.
L’extraterrestre a réussi à attraper Guy Gardner, mais Batman fixe son dispositif sur la tête de l’extraterrestre, ce qui a pour effet d’extraire toute l’eau de son corps, et ainsi de le faire rapetisser jusqu’à ce qu’il puisse être enfermé sous un seau.
Les autres Green Lantern tendent alors un balai à Guy Gardner pour qu’il répare tous les dégâts fait à leur cantine.

Après le générique, on arrive dans une prison pendant une évasion. Batman arrive alors, suivit de près par Green Arrow. Batman dit alors à Green Arrow qu’il peut s’en occuper tout seul, et la compétition commence entre les deux héros, à qui arrêtera le plus de prisonnier. Une fois que tout le monde est KO, les deux héros sont à égalité. Mais il reste un prisonnier qui court toujours. Alors que Batman et Green Arrow lui envois respectivement un batarang et une flèche gant de boxe, le prisonnier les repousse avec un champ de force. Il récite ensuite une formule pour être ramené chez lui, et les deux héros sont emportés en même temps.
Ils se retrouvent téléporté au 5° siècle en Angleterre, et le prisonnier se trouve être Merlin l’enchanteur. Merlin s’excuse de les avoir amené ainsi mais il était désespéré car une de ses élève, Morgaine la fée, qui a tenté de prendre le contrôle du château de Camelot. Elle réussi et transforma tout le monde dans le château en statut de pierre. Mais il reste de l’espoir car Merlin a caché Excalibur, la seule arme pouvant arrêter Morgaine. Merlin ne peut pas se servir lui-même d’Excalibur car seul « celui qui le mérite » peut retirer l’épée de la pierre. Green Arrow demande alors qui est l’élu, mais Merlin ne sait pas exactement.
Pendant ce temps à Camelot, Morgaine était en train d’espionner Merlin grâce à un miroir magique. Elle ordonne donc à son démon Etrigan de les arrêter.
Batman, Green Arrow et Merlin sont à cheval dans la forêt alors que Merlin explique qu’il a cherché à travers les âges qui était digne de brandir Excalibur et il se trouve qu’après avoir vu Batman en chair et en os, il est persuadé que l’Elu ne peut être que le chevalier noir, au grand dam de Green Arrow. C’est à ce moment qu’Etrigan les attaque, faisant tomber Batman de cheval. Le combat s’engage, Merlin offrant à Batman une hache et un bouclier. Merlin met Etrigan KO et Batman va aider Green Arrow à se débarrasser des autres créatures magiques. Bien entendu, les deux héros comptent leurs adversaires pour savoir qui des deux est le meilleur. Alors qu’ils se battent, Merlin est battu par Etrigan. Batman est Arrow mettent fin au combat, Etrigan est renvoyé au château de Camelot. Morgaine décide alors de s’occuper elle-même des héros.
Batman et Green Arrow en sont revenus à se disputer pour savoir qui des deux est le meilleur quand ils arrivent au pied de la tour d’Excalibur. Merlin demande alors à Batman de s’en occuper, mais Arrow n’est pas d’accord et s’élance vers la tour. Alors qu’ils arrivent au pied de la tour, des Ogres sortent de l’eau pour les dévorer. Green Arrow en met un à terre grâce à une flèche explosive qu’il lui accroche sur le front alors que Batman s’occupe de l’autre avec des grenades explosives.
Les marches menant au sommet de la tour apparaissent alors pour laisser le passage vers Excalibur.
A ce moment, Morgaine arrive sur la plage. Merlin lui explique qu’elle ne peut empêcher l’élu de prendre l’épée, mais Morgaine répond qu’elle n’a absolument pas l’intention de l’arrêter. Elle veut qu’il prenne l’épée. Tout en parlant, elle jette un sort à Batman pour en faire sa marionnette. Batman, dans son nouveau costume noir et rouge s’élance alors vers Excalibur pendant que Merlin et Morgaine commence un combat de sorcier. Arrow doit alors arrêter Batman. Il se fabrique un raccourcis vers la tour grâce à une flèche et un câble et arrive à la porte de la tour juste avant Batman. Un duel s’amorce alors entre les deux. Batman est vainqueur à l’épée, mais Arrow le piège dans un filet. Batman se libère et fait tomber Arrow du pilier de pierre, mais Arrow se raccroche au bord à la dernière minute.
Pendant ce temps, Morgaine réussi une fois de plus à vaincre Merlin et ordonne à Etrigan de l’achever. Batman s’apprête à faire tomber Green Arrow dans le vide. L’espace d’un court instant, il reprend ses esprits, mais Morgaine arrive et le force à achever son adversaire.
Alors qu’Etrigan empêche Merlin d’inquanter, ce dernier réussi à envoyer un sort sur Batman, mais ce sort n’a aucun effet.
Batman et Morgaine arrivent alors devant Excalibur. Batman s’avance vers l’épée mais plutôt que de la prendre, il met Morgaine à terre grâce à un batarang. Merlin arrive alors, accompagné de Jason Blood libéré du contrôle de Morgaine. Morgaine se change alors en dragon. Batman essai de s’emparer d’Excalibur, mais l’épée ne bouge pas d’un pouce. Jason Blood reprend la forme d’Etrigan pour pouvoir se battre contre le dragon, mais ce dernier fait s’effondre la tour. Tout ce qu’il en reste est le socle d’Excalibur. Morgaine change alors Etrigan et Merlin en pierre. Alors qu’elle allait se débarrasser de Batman, Arrow arrive et essai de s’emparer d’Excalibur, mais l’épée ne bouge pas plus pour lui que pour Batman. Batman arrive alors aux côtés de Green Arrow en disant que peut-être que l’Elu est en fait deux personne. Morgaine lance un sort pour les changer en pierre, mais le sort ne fonctionne pas et Excalibur est libérée de la pierre. Arrow prend l’épée et s’en sert comme d’une flèche pour la propulser dans le cœur du dragon.
Morgaine est vaincu et chacun est libérée du sort de pierre. Merlin leur dit alors qu’après leur exploit, Arthur les fera tous les deux chevaliers, mais ils retombent dans leur jeu habituel pour savoir qui des deux est responsable de leur victoire. Trouvant cela indigne de chevalier, Merlin les renvoi dans leur propre époque. Batman et Arrow se retrouve donc dans la cour de la prison et se disent que peut-être, ils poussent cette compétition un peu loin. Batman fait alors remarquer que, comme ils ont vaincu Morgaine tous les deux, ils sont toujours à égalité, mais cela n’a pas d’importance.
Une alarme retenti alors dans la Batmobile car un braquage est en cours. Arrow dit que sa voiture pourra y être avant la Batmobile, la course commence donc entre les deux.